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黄金市场的需求是什么？
一方面，人们利用黄金价格的波动进入市场获取利润；另一方面，他们可以在黄金和其他投资工具之间套利。如果美元贬值，油价上涨，对黄金的需求就会增加，价格也会上涨。如果股市上涨并吸引了大量资金，对黄金的需求可能会相应减少，价格也会下降。目前，世界一些地区政局不稳，石油和美元价格走势不明，导致黄金价格相对大幅波动。有大量的黄金现货和黄金衍生产品，黄金投资价值突出。对黄金投资的需求继续扩大。
贵金属未来发展前景有什么优势？
——原标题：2019年全球黄金行业市场分析：央行买盘推动需求量增长 中国成为最大黄金消费地区
1、央行买盘推动上半年黄金需求上升至三年高点
根据世界黄金协会数据，2018年，全球黄金供应量为4655.1吨，同比增长1.7%，2019年上半年，黄金供应量为2323.9吨，同比增长2.1%。
从需求市场来看，2018年和2019年上半年，全球黄金需求出现较大增长，2018年全球黄金需求量为4396.8吨，同比增长4.7%，2019年上半年黄金需求量为2181.7吨，同比增长7.9%。
近期全球黄金需求增长，主要得益央行黄金买盘推动。2019年第二季度，央行买入224.4吨黄金，使得2019年上半年央行黄金买入量达到374.1吨，同比增长57.4%，较上年同比增加136.5吨，带动全球黄金需求上升6.75个百分点。
此外，印度珠宝市场的强劲复苏以及黄金ETF持有量增长，也促进了2019年第二季度全球黄金需求的增长。
2012-2019年H1全球黄金供应量统计及增长情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
2012-2019年H1全球黄金需求量统计及增长情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
2012-2019年H1全球各国央行及其他机构黄金需求量统计及增长情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
2、黄金首饰为主要需要市场
从黄金需求市场结构来看，黄金首饰为其最大消费市场，2019年上半年黄金首饰行业黄金消费需求量为1061.9吨，占全球黄金消费需求量的49%;其次为金条金币市场，黄金消费需求量为476.9吨，占比为22%;央行黄金储备需求占比为17%，科技领域黄金需求占比为7%，ETFs黄金需求量最少，占比为5%。
从近十年黄金消费市场结构来看：黄金首饰(51%)、科技(9%)、金币金条(27%)、ETFs及相关产品(3%)、央行储备(10%)。
相对比10年均值，2019年上半年，央行储备及ETF黄金需求市场占比出现增长，影响ETF持有量增长的因素主要为2019年持续的地缘政治冲突;科技领域黄金消费需求占比出现下滑，主要由于2019年上半年，半导体销售市场出现大幅下滑，根据全球半导体贸易统计协会(WSTS)数据，2019年上半年全球半导体市场销售额同比下降14.5%。
2019年H1全球黄金需求市场结构占比统计情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
近十年全球黄金消费市场结构占比统计情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
3、中国大陆为全球最大黄金消费地区
根据世界黄金协会数据，近十年中国大陆黄金消费量占全球黄金消费量的27%，为全球最大的黄金消费市场，其次为印度市场，消费量占比为23%。
2019年上半年，全球黄金消费量(仅统计黄金首饰及金条金币)为1538.8吨，其中，中国大陆黄金消费量为442.1吨，占全球黄金消费量的28.7%，占比较往年有所上升。
近十年全球黄金消费区域分布占比统计情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
以上数据来源请参考于前瞻产业研究院发布的《中国黄金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。
贵金属投资优势都有哪些？
贵金属交易产品能够规避经济风险。
我们知道任何一种国家的货币都有可能面临贬值的问题，尤其是在经济危机的情况下，通货膨胀发生的可能性就特别大。而贵金属作为自然界中的一种稀有资源，本身就具有货币的职能，不管经济如何发展，其价值是很难得到改变的，所以能够为投资者提供一个良好的避险空间。
另外人们在进行贵金属投资过程中还能够利用它的多空双向操作机制。
在投资中，更多的操作空间往往意味着更加丰厚的盈利。如果投资者选择的是股票交易，那么只能够在股票市场上涨的时候才能够获得盈利，而如果投资者选择的是贵金属投资即使是行情下跌也同样能够获利。
另外贵金属投资交易还能够帮助投资者在杠杆保证金的作用下进行更加轻松的交易。
因为杠杆能够帮助投资者承担一部分的交易压力，降低交易需要投入的成本，用较少的资金投入获得比较大的交易规模。
贵金属交易市场是国际性的。
不同的交易产品为投资者提供的交易市场规模也是不一样的，越是巨大的市场就意味着能够支持参与受众的范围越广，只有具备一定的交易吸引能力的产品才能够达到这样的规模。在贵金属市场中，人们可以享受到的是一个国际性的交易氛围，贵金属的具体行情变化是受国际市场中诸多因素的影响而造成的，更少的人为因素干扰行情提供了一个安全稳定的市场环境。
当下贵金属投资如何把握机会
最近一段时间，以金银为代表的贵金属呈现区间整理的走势，是什么原因造成了这种走势？而投资者应当如何在这种行情中把握机会呢？笔者认为，从基本面来看，目前是夏季的贵金属传统淡季，而欧美经济前景不明朗，加之美联储主席伯南克最近向国会作证时对美国经济作出了悲观评价——今年经济活动放缓并且失业率居高不下，但没有就美联储是否会采取进一步行动来支持脆弱的经济复苏提供新的直接线索。其言辞较为模糊，令市场解读也出现较大分歧，贵金属没有走出明显方向。在这种情况下，投资者宜保持震荡的思路，在区间内做高抛低吸的操作。 当前市场关注的焦点就是美联储何时会推出QE3，这也是决定贵金属走势的重要因素。而美联储的官员明确表示，劳动力市场是他们决定是否推出更多刺激政策的核心依据。季节性因素，包括反常的暖冬天气，只是造成近期就业增长不振的部分原因。伯南克只是说美联储已准备好在必要时采取进一步行动来支持经济复苏，这种言论无法简单地解读为利多或者利空贵金属的因素，故此金银等走势仍处于区间整理中。 另一方面，德国总理默克尔近日在柏林举行的彼得堡气候对话上称，由她主导的财政紧缩政策是目前应对欧元区债务危机的唯一正确之道，除此之外别无良方。尽管希腊和西班牙等重债国面临经济衰退和国内的反对浪潮，但在目前的情况下，只有通过紧缩财政、控制债务、理顺各国收支平衡并调整经济结构，度过目前的阵痛，才能真正在未来实现各国经济持久、健康、良性的增长。欧洲的危机仍令市场担忧，欧元走弱的风险时刻在令贵金属承压。 好消息是德国议会下议院已经批准了欧元区对西班牙银行业的救助计划，为该计划的真正付诸实施奠定了基础。而最近，西班牙民众的游行示威活动仍在持续，人民对西班牙政府宣布的财政紧缩政策表示不满。西班牙最近宣布将推出650亿欧元的财政削减措施，各部门公务员开始示威抗议，示威活动遍及全国80个城市。市场认为，一旦西班牙主权债务可持续性受到威胁，势必会蔓延到整个欧元区，故此西班牙银行业的任何问题都是整个欧元区金融稳定的问题，所以德国不得不救。 现货黄金周线图 综合来看，欧美的经济前景仍有很大不确定性，由此基本面暂时不会对贵金属的走势有明确的指引。而技术面上看，周线图上黄金仍在前期低点的支撑位上方整理，后市继续看平，可能正在酝酿大行情，但何时突破很难预料，目前投资者可保持震荡思路，继续在区间内高抛低吸，支撑1551，1520，阻力1612，1639。白银也是区间整理为主，短线可以轻仓做区间内的高抛低吸，等待大行情到来，再加重仓位操作，支撑26.1，25.0，阻力28.5，30.0。
贵金属投资包括哪些？有什么优缺点
贵金属投资主要是黄金、白银。现在还有投资的贵金属有钯金、铂金、铜等。
贵金属投资的优点
1、能双向买卖，可以买涨买跌（做多做空）
2、随时交易，是T+0模式，可以任意时间进行买卖。
3、交易时间长一天22个小时能随时交易（早上4点到6点为结算时间）
投资的缺点
1、风险高。有的贵金属投资是保证金交易，杠杆高。伦敦金的交易杠杆一般是1:100.
2、无保证交易的实物黄金交易，需要的资金量非常大。
黄金的市场需求分析
饰品消费是我国主要黄金应用领域
黄金是一种特殊的贵金属，具有商品和金融双重属性，但自从其被世人所发现以来，一直被用于首饰的制作，具体看2021年我国黄金下游消费领域，其中，饰品消费是我国主要黄金消费需求，2021年我国黄金首饰消费量711.3吨，同比增长45%，占我国2021年黄金消费比重的60%以上;其次分别为金条及金币和工业及其他用金。
供给端：黄金类产品更受卖方青睐
而从黄金首饰的消费下游来看，首先从卖方角度来看，根据中国黄金报数据显示，黄金类产品在中国珠宝零售商库存中占据主导地位。根据相关数据表明，按价值计算，2020年黄金类产品占中国珠宝零售商总库存的45% ，在所有类别中名列榜首。2021年，这个比例进一步上升为52%。可见黄金类饰品更受卖方青睐。
从细分产品来看，根据统计，2021年黄金零售商库存中各类金饰中，铺货金饰占比仍为最高，超过30%，其次为硬足金产品和古法金产品。其中古法金饰品近年来较为受欢迎，2020年其在黄金饰品类仅排第四，2021年则排名第三。
需求端：买方消费需求有所回暖
从买方消费者角度来看， 2016年以来我国黄金首饰消费量呈波动变化，2020年受疫情影响，我国黄金饰品消费量有所下降为490.6吨，2021年随着疫情逐步得到控制，国内经济快速回复，我国黄金首饰消费量大幅提升达711.29吨同比增长45%。
从细分产品来看，在2020年消费的490.吨黄金饰品中，传统金饰品零售总量为348.01吨，该类产品的年度零售收入总额为1698.74亿元，传统金饰品占我国黄金首饰消费总量的70.94%;其次为古法金饰品2020年，我国古法金饰品零售总量为92.23吨，与2019年同比增长26 %，占我国黄金首饰消费总量的18.80%，该类产品的年度零售收入总额为542.43亿元，与2019年同比增长67.01%。
总的来看，我国是黄金消费大国，其中黄金首饰是我国黄金主要消费下游领域，占我国2021年黄金消费比重的60%以上。而从下游黄金饰品市场来看，目前交易卖方相比于钻石和翡翠等其他质地饰品来看更加青睐黄金类饰品;买方2021年消费需求也有所回暖，而其中，古法金饰品是近两年黄金饰品中最受欢迎的品类。
—— 以上数据来源于前瞻产业研究院《中国黄金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》
发布于 2022-07-02 16:02:56 回复
发布于 2022-07-02 19:02:22 回复