文章简介:
杜邦分析法
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：
1、净利润率，用销售净利润率衡量，表明企业的盈利能力；
2、总资产周转率，用资产周转率衡量，表明企业的营运能力；
3、财务杠杆，用权益乘数衡量,表明企业的资本结构。
如何分析杜邦分析法在企业中的应用？
杜邦分析体系对企业财务状况和经营成果进行综合系统评价，该体系以权益净利率为龙头，以资产净利率和权益乘数为分支，重点揭示企业获利能力及杠杆水平对权益净利率的影响，以及各相关指标间的相互作用。
权益净利率（盈利能力比率）。
权益净利率（盈利能力比率）。
权益净利率（盈利能力比率）。
权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%。
=（净利润÷销售收入）×（销售收入÷总资产）×（总资产÷股东权益）×100%。
=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数。
=总资产净利率×权益乘数（销售收入即营业收入）。
权益净利率是净利润与股东权益的比率，它反映每1元股东权益赚取的净利润，可以衡量企业的总体盈利能力。权益净利率的分母是股东的投入，分子是股东的所得，对于股权投资者来说，具有非常好的综合性，概括了企业的全部经营业绩和财务业绩。
权益净利率是分析体系的核心比率，具有很好的可比性，可以用于 不同企业之间的比较。由于资本具有逐利性，总是流向投资报酬率高的行业和企业，因此各企业的权益净利率会比较接近。如果一个企业的权益净利率经常高于其他企业。
就会引来竞争者，迫使该企业的权益净利率回到平均水平；如果一个企业的权益净利率经常低于其他企业，就得不到资金，会被市场驱逐，从而使幸存企业的权益净利率提升到平均水品。
为了提高权益净利率，管理者可以从三个分解指标入手：销售净利率（利润表的概括，概括全部经营成果），总资产周转次数（把利润表和资产负债表联系起来），权益乘数（资产负债表的概括，表明资产、负债和股东权益的比例关系，可以反映最基本的财务状况）。
什么叫杜邦财务分析，企业如何应用
杜邦分析以净资产收益率为核心的财务指标，通过财务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平，具有很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。杜邦分析就是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
应答时间：2020-12-09，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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运用杜邦分析法如何对企业财务状况进行评价
杜邦分析法是利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析
净资产收益率是综合性最强的财务比率，包含分析以下指标及之间的关系
总资产报酬率
销售净利率
总资产周转率
权益乘数
发布于 2022-07-02 04:11:03 回复