公司财务风险对策建议-财务风险及应对策略

文章简介:

企业财务风险分析及防范措施

企业财务风险分析及防范措施

企业如何优化内部财务管理,提升财务管理的水平,防范和降低企业财务风险,是影响企业生存与发展的重大问题,也是企业经营发展的关键所在。那么,下面是我为大家整理的企业财务风险分析及防范措施,欢迎大家阅读浏览。

一、企业财务风险的表现

资本运动包括资本的筹集、运用、耗费、收回及分配等几个环节,概括而言就是筹资、投资和利润分配三个环节,这三个环节构成了企业的财务结构。根据资本运动的过程企业财务风险产生于一下几个环节:

(一)筹资环节

资金的不同来源和不同的筹资方式,会有不同的资金成本和相应的风险,公司在筹集资金时,必须在风险与成本之间权衡,以选用最佳的筹资方式。负债对权益比率反映财务杠杆程度,财务杠杆越大,股本的收益率越高,但相应的财务风险也越大,最优的资本结构是在对收益和风险进行权衡之后得到的适合公司特点的资本结构。另外,加强对流动负债的管理,可以提高短期资金的使用效益,降低成本,保证日常的生产经营需要。随着金融市场发展复杂化,企业在进行筹资决策时,筹资决策环境的不断变化,以及金融衍生工具的越来越广泛的应用,都会给企业带来财务风险。

(二)投资环节

公司可投资的流动资产包括现金、可交易性金融资产、应收账款和存货等,必须在流动性和获利性之间权衡做出最佳选择。对流动资产投资过多,虽然可以提高资金的流动性,从而增加公司的变现能力和偿债能力,但是会降低公司的获利能力,影响资金的周转。公司也可投资于长期资产,如固定资产和长期证券。较大的资本投资项目一般需要数年甚至几十年的时间实行计划和实施,由于资金数额大,时间跨度长,投资项目未来报酬是不确定的,存在较大风险和不确定性。

(三)资金运营环节

目前我国企业流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。存货流动性差,一方面占用了企业大量资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致企业费用上升,利润下降。长期库存存货,企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失,由此产生财务风险。在应收账款管理中,企业普遍存在只注重销售业绩,忽视应收账款的控制状况。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,导致企业应收账款大量增加。同时,由于企业在赊销过程中,对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,造成应收账款失控,相当比例的应收账款长期无法收回,直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用,严重影响企业资产的流动性及安全性。

(四)利润分配环节

在按照有关法律规定的前提下,公司可以自主安排盈利中有多少用于给股东发放股利,有多少用于保留盈余作为公司进一步发展的资本,这就形成了公司股利分配政策。股利分派水平过低,股东的近期利益得不到满足;而股利分派水平过高,虽然满足了股东近期的愿望,但不利于企业长期发展。

二、企业财务风险形成的'原因

财务风险客观存在,企业不可能消除财务风险,只能采取措施将财务风险对企业的危害降到最低。充分认识财务风险形成的原因,是采取有效措施的前提。

(二)外部原因

企业经营的外部环境是形成企业财务风险的外部原因,主要包括宏观经济环境和政策的影响,行业背景。

1.宏观经济环境和政策分析

无论从长期还是短期看,宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。公司的经济效益会随着宏观经济运行周期、宏观经济政策、利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。如果宏观经济运行良好,企业总体盈利水平提高,财务状况趋好,财务风险降低;如果宏观经济运行不容乐观,企业投资和经营会受到影响,盈利下降,可能面临财务风险。

当国家经济政策发生变化,如采取调整利率水平、实施消费信贷政策、征收利息税等政策,企业的资金持有成本将随之变化,给企业财务状况带来不确定性。如利率水平的提高,企业有可能支付过多的利息或者不能履行偿债义务,由此产生了财务风险。

2.行业背景分析

行业背景分析是连接宏观经济分析和公司分析的桥梁,也是分析企业财务状况的重要环节。行业本身在国民经济中所处的地位,以及行业所处的生命周期的不同发展阶段,使得行业的投资价值不一样,投资风险也不一样。

(二)内部原因

外因是条件,内因是根本。虽然外部原因会给企业带来财务风险,但是内部原因是企业财务风险形成的根本原因。

1.资本结构不合理

当企业资金中的自有资金和借入资金比例不恰当,就会造成企业资本结构不合理,从而引发财务风险。如果举债规模过大,会加重企业支付利息的负担,企业的偿债能力会受到影响,容易产生财务风险。如果企业不举债,或者举债比例很小,导致企业运营资金不足,则会影响企业的盈利能力。

2.投资决策不合理

投资决策对企业未来的发展起至关重要的作用,正确的投资决策可以降低企业风险,增加企业盈利;错误的投资决策可能会给企业带来灾难性的损失。错误的投资决策往往没有充分认识到投资的风险,同时对企业自身承受风险的能力预估有误。

3.财务管理制度不完善

企业的财务管理的内容涵盖了企业基本活动的各个方面,总的来说包括筹资、投资和营运资本管理。财务管理制度应该是对财务管理内容的进一步细化,包括制定财务决策,制定预算和标准,记录实际数据,对比标准与实际,评价与考核等各个环节。如果财务管理制度不能覆盖企业的所有部门,所有操作环节,很容易造成财务的漏洞,给企业带来财务风险。

4.财务人员风险意识淡薄

实际工作中,企业财务人员缺乏风险意识,对财务风险的客观性认识不足,忽视了对企业财务风险的预测和预警,导致企业在突发事件发生时,应变能力不足,容易带来财务风险。

5.收益分配政策不科学

股利分配政策对企业未来的发展有重大影响,分配方法的选择会影响企业的声誉,影响投资者对企业未来发展的判断,进而影响投资者的投资决策。如果对企业利润的分配脱离企业实际情况,缺乏合理的控制制度,必将影响企业的财务结构,从而可能形成财务风险。

三、企业财务风险的防范的对策

未雨绸缪,防患未然,企业经营者面对财务风险,应发挥主观能动性,树立财务风险意识,对企业经营的外部环境以及企业自身的财务状况进行适时地分析研究,并采取有效措施,才能防范财务风险。财务风险的防范就是企业在识别风险、估量风险和分析风险的基础上,充分预见、有效控制风险,用最经济的方法把财务风险可能导致的不利后果减少到最低限度的管理方法。

(一)提高企业财务风险意识

财务风险客观存在与财务管理的各个工作环节,要提高财务人员的风险意识,培养财务人员对风险的判断和应对能力,准确及时的发现潜在的财务风险。

(二)建立财务风险预警系统

设置一些敏感性和可靠性高的财务指标,并构建指标体系,通过观察这些财务指标的变化,企业可以对将要面临的财务危机进行预测和预报。财务预警系统是以企业信息化为基础,对企业经营管理活动中潜在的风险进行实时监控,并贯穿于企业经营活动的全过程。预警系统依赖于对企业信息全面而精确的搜集,包括财务报表、经营计划及相关财务资料,利用财会、企业管理、金融等理论,采用数学模型的方法,发现企业潜在的财务风险,并向经营者示警。

(三)完善财务风险管理制度

管理的职能分为决策、计划和控制,财务管理的职能包括财务决策、财务计划和财务控制。在财务管理的各个职能中,必须及时的识别、分析和测试财务风险,采取科学方法防范和化解风险,并对财务管理的效果作出客观评价。

(四)强化企业内审制度

内部审计制度的健全有利于实现良好的内部控制。通过强化审计监督,能够及时发现并改善会计系统中存在的问题,进而提出改善会计控制系统的措施,并将审计结果报告给公司高层。在良好的内部控制制度下,才能保证财务信息的全面、准确和及时,为做出正确的财务决策和识别风险创造良好条件。

(五)建立合理的资本结构

企业应当根据实际情况确定合理的负债规模,并审时度势,把握借款时机,同时应预测负债筹资的使用效果,权衡收益成本。对于不同期限的债务,做到合理搭配,以减少偿还债务的压力。企业还应当提高自身资本积累的能力,不断充实资本。

(六)建立科学的投资决策机制

在进行长期投资决策时,既要对投资项目未来收益进行比较和评估,同时,为确保资本投资决策的正确性,必须认真分析风险因素,并反映在项目的评估之中。投资决策的前提是企业投资目标,明确了投资目标之后,可以拟定具体的投资方向,制定多个投资方案,对投资方案进行评价,最后选择最优的投资项目。对企业的投资方案进行评价时,运用一些定量的评价指标,如净现值、内部报酬率等,切忌主观臆断。

(七)完善企业法人治理结构

股东为企业提供了财务资源,但是他们处在企业之外,而经营者即管理当局在企业里直接从事管理工作。企业是所有者即股东的企业,财务管理的目标也就是股东的目标。股东委托经营者代表他们管理企业,为实现他们的目标而努力,但经营者与股东的目标并不完全一致,这就出现了委托-代理问题。为了防止经营者背离股东目标,可以建立激励机制,是经营者分享企业增加的财富,鼓励他们采取符合股东利益最大化的行动。例如,给与经营者股票期权。

(八)根据实际采取相应的风险策略

当企业出现了一些潜在风险时,比如产品积压,应收账款增加,成本上升等,要及时分析其出现的原因,制定相应的风险策略,降低对企业的危害程度。

四、结论

在现代市场经济条件下,财务风险是客观存在的,企业积极规避财务风险对企业的生存和发展具有重大意义。企业应当对财务风险有清楚地认识,并采取有效地防范和化解措施,只有这样,企业才能在激烈的竞争中独树一帜。

参考文献:

1.傅莉玲.浅谈企业财务风险及防范[J].社科纵横,2010(4).

2.唐君.企业财务风险及防范方法[J].活力,2010(5).

3.韦竖安.浅谈后金融危机时期跨国并购财务风险控制[J].中外合资,2011(3).

4.周源明.试探企业财务风险的成因及其防范之策[J].辽宁行政学院学报.2008(5).

;

针对企业存在的财务风险有哪些对策

我国企业财务风险的防控与化解措施

企业财务风险管理主要以防范和控制为主,即通过防控相结合,将企业财务风险降低到最小程度,进行财务风险防范与控制要根据不同的风险不同对待。

(一)加强对企业外部宏观环境影响因素的判断及适应。企业财务风险的外部控制主要是针对企业外部环境变化导致企业发生的财务风险,追究其外部环境产生变化的原因及对企业财务风险的影响,从而控制企业财务风险发生变化的过程及产生财务损失的程度。为防范财务风险,企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究,把握其变化趋势及规律,并制定多种应变措施。适时调整财务管理政策和改变管理方法,从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力,以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

(二)完善企业财务管理系统,建立健全内部控制制度

1、建立健全财务风险预警机制。财务预警机制使企业对可能存在的风险进行事先识别、分析和判断,发出警报,提示有关财务人员采取相应措施对风险进行防范的常用方法。对企业而言,获利是企业经营的最终目标,也是企业生存与发展的前提。建立长期财务预警系统,其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。面对复杂的财务指标数据和广泛的内外部影响因素,必须引入科学的计量与统计方法作为支撑。

2、健全内部控制制度。首先,应当理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用以及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各司其职;在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各方面参与企业财务管理的积极性;其次,保持良好的信誉和企业形象,畅通筹资渠道。企业应当让债权人了解自己的诚信和竞争力,在日常经营中与之建立良好的信誉关系;再次,企业要培育和塑造良好的风险管理文化,树立正确的风险管理理念,制定员工道德诚信准则,加强对风险管理理念、知识流程内容的培训与传播,增强员工风险管理意识,将风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动,形成人人讲道德讲诚信的良好氛围,促进企业建立系统、规范、高效的风险管理机制。

3、提高财务管理人员风险意识和素质水平。由于财务风险存在于财务管理工作的各个环节,因此要求管理人员树立较强的风险防范意识,加强风险教育,将风险防范意识渗透于财务管理工作的各个环节。只有建设好一支业务过硬、严以律己、思想业务素质好的财务人员队伍,才能贯彻实施好各项财务管理制度,有效发挥财务监管作用,从而杜绝不规范行为的发生。创造培训条件或制定培训计划,让财务人员参加定向培训或定期培训,使财务人员掌握扎实的财会专业知识,具备财务信息的收集、整理和分析能力,增强他们对财务风险的敏感性,准确的职业判断能力,并能及时合理地发现和估计潜在的财务风险,从而对具体环境下的风险做出判断和提出解决方案。

4、防范财务风险必须建立御险机制。为了有效防范可能发生的财务风险,企业必须从长远利益着眼,建立和健全企业财务风险防御机制。主要措施是:(1)建立企业风险转移机制,即企业通过某种手段将部门或全部财务风险转移给他人承担的方法,如积极参加社会保险;(2)建立企业风险分散机制,企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险;(3)强化风险应对决策机制,降低财务风险。如建立风险基金,即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金;(4)对财务风险进行事后控制。对于已经发生的财务风险,要建立风险档案,从中吸取教训,以避免同类风险的再次发生,对于已经发生的损失,应及时消化处理,若长期挂账,势必给企业今后的发展留下隐患。

如何规避企业的财务风险?

财务风险存在于财务管理工作的各个环节,不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。而要真正做到防范财务风险,我们还需要从各项成因出发,对症下药。

当企业的经营业务发生资金不足的困难时,可以采取发行股票、发行债券或银行借款等方式来筹集所需资本。

从风险防范的角度来看,投资风险主要应该通过控制投资期限、投资品种来降低。一般来说,投资期越长,风险就大,因此企业应该尽量选择短期投资。而在进行证券投资的时候,应该采取分散投资的策略,选择若干种股票组成投资组合,通过组合中风险的相互抵消来降低风险。在对股票投资进行风险分析中,可以采用β系数的分析方法或资本资产定价模型来确定不同证券组合的风险。β系数小于1,说明它的风险小于整个市场的平均风险,因而是风险较小的投资对象。

1.选择恰当合同货币。为了避免汇率风险,企业应该争取使用本国货币作为合同货币,在出品、资本输出时使用硬通货,而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。

2.通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。

3.对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险,一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等,从而使其折算风险头寸为零,只有这样,汇率变动才不致带来折算上的损失。

4.经营多样化。即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地,通过国际经营的多样化,当汇率出现变化时,管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害,增加在汇率变化有利的分支机构的生产,而减少汇率变化不利的分支机构的生产。

企业的流动性较强的资产主要包括现金、存货、应收账款等项目。防范流动性风险的目的是在保持资产流动性的前提下,实现利益的昀大化。因此应该确定昀优的现金持有量、昀佳的库存量以及加快应收账款的回收等。因此企业应该确定一个昀优的现金持有量,从而在防范流动性风险的前提下实现利益的昀大化。

在其他因素不变的情况下,市场对企业产品的需求越稳定,企业未来的经营收益就越确定,经营风险也就越小。因此企业在确定生产何种产品时,应先对产品市场做好调研,要生产适销对路的产品,销售价格是产品销售收入的决定因素之一,销售价格越稳定,销售收入就越稳定,企业未来的经营收益就越稳定,经营风险也就越小。

企业财务风险管理的措施有哪些

1。规避风险。一是在作出决策时,事先预测风险发生的可能性及其影响程度,尽可能做一套风险较小或无风险的备选方案,对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动尽可能予以回避;二是实施方案过程中,发现不利的情况时及时终止或调整方案。例,如果企业投资另一家企业只是为了获得一定的收益,并不是为了达到控制被投资企业的目的,而债权投资就能实现预期的投资收益,那么即使股权投资将带来更多的投资收益,企业也应当采用债权投资,因为其投资风险大大低于股权投资的风险。2。预防风险。

企业财务风险形成的原因及防范建议

如何有效防范和化解财务风险是企业财务部门一项重要的工作。企业财务风险形成的原因是什么呢?面对存在的风险该怎么去防范?下面我告诉你。

企业财务风险形成的原因

(一)外部原因

企业财务风险形成的外部原因源于复杂多变的宏观环境,而宏观环境又包括金融、法律、经济、税务环境等指标。这些指标不仅反映了企业外部环境的变化,而且影响着企业的内部环境。

1、金融环境指标对企业财务风险的影响

金融环境指标是衡量市场经济环境的关键指标,而金融政策又从宏观调控层面影响着金融环境指标,例如在经济危机中,国家一般通过紧缩的货币政策、提高银行存款准备金率、提高企业信用等级标准等措施来净化金融市场环境;而这些措施又或多或少的对企业面临的财务风险造成影响。

2、法律环境指标对企业财务风险的影响

法律环境对企业的财务管理活动有着至关重要的作用,企业的财务活动必须遵循国家的法律法规。因此,企业在确定生产经营和财务管理计划时,就一定要细心阅读法律法规的标准,在法律容忍的限度内合理合规的制定计划,不能违反法律法规的相关规定,否则会给企业造成不必要的损失。

3、经济环境指标对企业财务风险的影响

经济环境是指关系到经济发展的多维度因素,企业在不同的经济发展阶段制定的财务政策不同。经济高速发展时期,企业应实施激进的财务政策;经济萧条时期,企业就应采取保守的财务政策;经济复苏时期,企业应采取稳健的财务政策。

4、税务环境指标对企业财务风险的影响

国家的税务政策在国民经济中有着牵一发而动全身的地位,在不同的时期、不同的经济环境下,国家的税务政策会随着客观条件的变化而发生改变。在这种情况下,企业就应该理性的分析税务环境的变化,在国家允许的合法合理范围内进行税收筹划,但是需要注意的是不能推卸企业的纳税义务和责任。

(二)内部原因

企业财务风险形成的内部原因主要是由于企业自身管理不当的内部缺陷造成的,不同的企业,其内部原因的产生也是不同的。但总的来说,主要包括财务管理关系混乱,财务管理制定不完善,财务风险防范意识淡薄等方面的原因:

企业内部财务管理关系混乱,资金结构不合理。企业内部管理制度的不完善,使得内部财务管理关系较为混乱。很多时候表现为“同工不同酬、同锅不同饭”。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间在资金使用管理、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的问题。这些问题造成资金使用效率低下、流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。

企业财务风险的防范建议

(一)完善企业债务管理

要完善企业债务管理,一要提高短期偿债能力,二要降低资产负债比率。首先,影响短期偿债能力的重要指标是流动比率,而流动比率又受流动资产和流动负债的影响。因此,要提高短期偿债能力,就必须加强企业的流动资产和流动负债的管理。其次,降低资产负债比率,我们可以拓宽筹资渠道。目前,农垦企业筹资中存在的问题主要是筹资渠道过于单一,主要还是靠直接筹资。直接投资就是靠银行等非金融机构向投资者筹集资金获取投资的方式。拓宽企业的投资渠道是降低企业资产负债率的一个重要手段。因此,农垦企业除了靠短期借款、发行债券筹资外,还可以动员职工入股,利用股权激励等渠道筹资,以改变筹资渠道单一的现状,促进资本结构的优化。

(二)提高应收账款周转率

1、建立健全客户信用制度

应收账款能否收回,能收回多少和企业的客户信用制度息息相关。要想提高应收账款的周转率,就必须建立一个健全的客户信用制度。农垦企业可以参照国际和行业信用等级标准,结合自身的情况,把客户的信用条件划分为不同的等级,建立一个不同层次不同账龄不同信用额度的客户信用制度,以达到尽可能提前收回账款的目的。

2、建立坏账准备制度

无论企业制定怎样健全的应收账款管理制度,坏账的发生总是不可避免的,因此,农垦企业要和大多数企业一样,建立坏账准备制度,提前对坏账损失进行估计,并提取相应的坏账准备金,以尽可能的弥补企业自身的坏账损失,降低企业自身的应收账款。

(三)加强企业软实力建设

1、合理优化人才结构

农垦企业在这个大环境下,应该尽可能的用可观的待遇和良好的发展前景吸引农业院校及相关高校的毕业生扎根企业,为企业的建设出谋献策;同时也应该吸收一部分具有深厚实践经验的农民专家进入企业,指导实际操作;再次应聘请具有一定农业企业管理经验的职业经理人管理企业,以优化农垦企业的人才结构。

2、提高管理水平

如何降低企业财务风险可以采取的措施

降低财务风险的策略

1、建立财务预警分析指标体系,防范财务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当,因此,防范财务风险,建立和完善财务预警系统尤其必要。

2、建立短期财务预警系统,编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。

3、确立财务分析指标体系,建立长期财务预警系统。对企业而言,在建立短期财务预警系统的同时,还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债 能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。反映资产获利能力的有总资产报酬率、成本费用利润率等指标;反映偿债能力的有流动比率和资产负债率等指标;经 济效率高低直接体现企业经营管理水平,反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率;反映企业发展潜力的有销售增长率和资本保值增值率。

4、树立风险意识,健全内控程序,降低或有负债的潜在风险。如订立担保合同前应严格审查被担保企业的资信状况;订立担保合同时适当运用反担保和保证责任的免责条款;订立合同后应跟踪审查被担保企业的偿债能力,减少直接风险损失。

5、科学地进行投资决策。


原文链接:https://211585.com/32476.html

相关文章

访客
访客
发布于 2022-11-17 21:54:20  回复
[J].辽宁行政学院学报.2008(5). ;针对企业存在的财务风险有哪些对策我国企业财务风险的防控与化解措施企业财务风险管理主要以防范和控制为主,即通过防控相结合,将企业财务风险降低到最小程度,进行财务风险防范与控制要根据不同的风险不同对待。(一)加强对企业外部

发表评论:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。

返回顶部