文章简介:
企业常用的财务指标KPI有哪些
1. 关于企业的整体规模或价值的指标包括
- 总资产
- 净资产
-股价
-市值=每股股价 X 股份数
2. 盈利能力指标
- 毛利率=（销售-成本）/销售*100%
- 成本率=成本/销售
- 利润率=净利润/销售*100%
- 营销费用率/管理费用率/研发费用率= 费用/销售*100%
毛利率或成本率是大部分生产企业判断生产效率的指标，根据企业的成本构成可以进一步细化分析成本中「料、工、费」的比率，并通过相应控制达到控制成本、提高生产效率的目的。
对于很多销售主导型的公司，比如快销、奢侈品、手机等，会特别关注营销费用占比，如广告、促销的不同营销费用与实现销售的分析等。
而技术型公司或科技企业中很关心研发费用占比，这个涉及到企业的未来发展的潜力，也可进一步细化为专利数量等具体指标。
3. 偿付能力指标
- 资产负债率 =总负债/总资产
- 净资产负债率=总负债/净资产
- 利息收入比 = 净利润/利息支出
企业承受负债的能力，也是银行等金融机构给企业融资时所优先考虑的指标。
对于不少银行或金融机构，客户的资产负债率等都有所谓「红线」，一旦超过「红线」就不但决不能再贷款，而且还要想法把原来的贷款收回来来减少风险。所以对于企业而言，不缺钱的时候银行定在屁股后面要借钱给你，真正缺钱的时候，你反而从银行借不到钱。世态炎凉，跟红顶白，大抵如此。
作为企业而言，由于这些资产负债率是「时点型」指标（即季末或年底的出具报表的时点），因此为了规避上述的「红线」，企业总会有一些小手段来在报表时点上「暂时」降低资产负债率。其实银行为了使报表的账面好看也会做同样的事来临时提高自己的现金储备，这就是为什么原来在季末或年末可能12月31号到1月1号一天的日收存款益率可能会是平常的几倍甚至几十倍。「Cook the book play with the figure」，银行本身也是上市公司，一样要对他的股东负责。
4. 流动性指标
- Current Ratio = Current assets/Current Liability
- Quick Ratio= (Cash+Bank+A/R)/Current Liability
- Cash Ratio = (Cash+Bank)/Current Liability
根据不同的资产的变现能力来体现不同程度的谨慎性原则。毕竟存货可能「清仓大甩卖」，应收账款也可能成为「坏账」，这些资产的变现能力都有可能受影响。
5. 流动净资产 （Net Working Capital) = 应收账款+存货-应付账款
大多企业用来衡量现金流状况的最主要资产负债表项目。（此三项和业务直接相关，而且是资产负债表中的主要变化及风险所在）
6. 周转率/周转天数
应收账款周转率
AR Turnover= Sales/Average AR
DSO = 365/AR Turnover
存货周转率
Inventory Turnover= Cost/Average Inventory
DSI = 365/Inventory Turnover
应付账款周转率
AP Turnover= Cost/Average AP
DPP = 365/AP Turnover
应收账款周转率反映的企业在销售之后收钱的速度，说到底，反应的是企业与下游销售商、代理商之间的博弈能力。
存货周转率反应的是生产出来的产品被销售掉的速度，主要反映了企业产品在市场上的受欢迎程度，不过也受许多其他的非市场因素影响，比如企业的管理思维——按需下单（Pull)还是大量备货(Push)——对存货周转率有很大影响。
应付周转率与应收周转率类似，反应的是企业与上游供应商之间的博弈能力。供应商强势，应付周转率高，应付周转天数少；反之亦然。
7. 现金周期 Cash Cycle= 应收账款DSO+存货DSI-应付账款DPP
这个就是在6的基础上计算来估计企业从生产到最后收款所需要的流程，这个流程越短，说明企业运营所占用的资金越少，或者是资金使用的效率更高。
在极端情况下，现金周期可能出现负数。比如使用零库存管理概念的Dell, 应收DSO和存货DSI都非常的短，而应付DPP却很长，这样Cash Cycle就是负数；我估计如小米、苹果也是类似的情况。用别人（供应商）的钱去赚钱，总归是最好的。
什么是融资能力？财务指标有哪些？
1.企业融资能力，指一个企业可能融通资金的水平，是持续获取长期优质资本的能力，也是企业快速发展的关键因素，能多渠道、低成本从国内、国外融资的企业，才是真正的融资赢家
2.指标有:
资产负债率=总负债/总资产*100% 通常情况下，由于流动资产、固定资产、无形资产的价值评定和变现能力存在比较大的差异，考虑风险控制，一般以75%以下为宜，其余25%用来考虑风险缓冲和变现成本。 负债率越高，偿债能力越差。当负债率大于95%，基本上可视为资不抵债。
企业当期有效资产 根据资产负债表，分析有效资产主要构成，其中固定资产要注明是否为通用设备及变现难易程度，无形资产(土地、专利权等)注明入帐值、评估值及变现难易程度;
负债情况 根据资产负债表，分析企业负债的主要构成，包括长期负债、流动负债、或有负债。需要说明的是，或有负债与负债在实践中并无多大实际区别 。
企业可控资产 可控资产=有效资产-负债-或有负债 。
流动资产分析 年度流资是增加还是减少，分析重要科目增减原因，如应收增加，是与销售相匹配还是产品有问题等。重点分析应收、其他应收、存货、预付科目，注明如何核实的，核实的方法，分析得出是否与销售相匹配。
拓展资料:
企业融资能力（Borrowing capacity ）是指在一定的经济金融条件下，一个企业可能融通资金的规模大小。是持续获取长期优质资本的能力，要能多渠道、低成本融资，要能从国内、国外融资； 企业融资能力是企业快速发展的关键因素，融资能为企业创造更多的价值，然而只有企业在快速成长之后还能够“安全着陆”的企业才是真正的融资赢家。
财务报表中如何查看企业融资情况?
一、财务报表中反映企业融资情况的主要是在
资产负债表
和
现金流量表
中，具体如下：
1、资产表涉及企业融资的科目有“
短期借款
”“
长期借款
”“
长期应付款
”“租赁负债”“
其他应付款
”“
预收账款
”“
应付账款
”“
应付票据
”；
（1）、“短期借款”“长期借款”“应付票据”反映
企业银行
等
金融机构借款
融资；
（2）、“长期应付款”“租赁负债”反映企业通过
融资租赁
方式融资情况，
（3）、“其他应付款”“预收账款”“应付账款”反映企业通过经营
负债融资
情况
2、现金流量表涉及企业融资的是“
筹资活动
产生的
现金流量净额
”，其中“
取得借款收到的现金”“
发行债券
收到的现金”反映
企业债务
融资情况，“吸收投资收到的现金”反映
企业股权融资
情况。
扩展资料：
一、
偿债能力
分析：
1、
流动比率
=
流动资产
/
流动负债
*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。
国际公认
200%，我国150%较好。
2、
速动比率
=
速动资产
(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。
3、
资产负债率
=
负债总额
/资产总额*100%。指标越高负债程度高，
经营风险
大，能以较低的
资金成本
进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。
4、
长期资产适合率
=(
所有者权益
+
长期负债
)/(固定资产+
长期投资
)*100%
二、综合偿债能力：
1、
已获利息倍数
=(
税前利润
总额+
利息支出
)÷利息支出
2、盈利能力：
（1）、
主营业务净利率
=(净利润÷
主营业务收入
)×100%
（2）、
资产净利率
=(净利润÷
平均总资产
)×100%=主营业务净利率*
总资产周转率
（3）、
净资产收益率
=(净利润÷
平均净资产
总额)×100%
参考资料来源：
财政部——关于修订印发2019年度一般
企业财务报表
格式的通知
财务分析四大能力指标
1．偿债能力分析
偿债能力是指企业如期偿付债务的能力，它包括短期偿债能力和长期偿债能力。由于短期债务是企业日常经营活动中弥补营运资金不足的一个重要来源，通过分析有助于判断企业短期资金的营运能力以及营运资金的周转状况。通过对长期偿债能力的分析，不仅可以判断企业的经营状况，还可以促使企业提高融通资金的能力，因为长期负债是企业资本化资金的重要组成部分，也是企业的重要融资途径。而从债权人的角度看，通过偿债能力分析，有助于了解其贷款的安全性，以保其债
务本息能够即时、足额地得以偿还。
2．营运能力分析
营运能力分析主要是从企业所运用的资产进行全面分析。分析企业各项资产的使用效果、资金周转的快慢以及挖掘资金的潜力，提高资金的使用效果。
3．盈利能力分析
盈利能力分析主要通过将资产、负债、所有者权益与经营成果相结合来分析企业的各项报酬率指标，从而从不同角度判断企业的获利能力。
4．现金流量分析
现金流量分析主要通过现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析等五个方面来分析评价企业资金的来龙去脉、融投资能力和财务弹性。
以上四个方面的财务分析指标中，偿债能力是财务目标实现的稳健保证，营运能力与现金流量是财务目标实现的物质基础，盈利能力是三者共同作用的结果，同时也对三者的增强起着推动作用，四者相辅相成，共同构成企业财务分析的基本内容
企业筹资和支付能力的财务指标有哪些
企业筹资和支付能力的财务指标主要包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。 短期偿债能力指标： (1)流动比率=；因为流动资产和负债原则上会在未来12个月内转换成现金因此流动比率短期流动性的一个计量指标。对于短期的债权人来说流动性比率越高越好。对于公司来讲高的流动比率意味着流动性充足但它也意味着公司没有高效的管理现金或者是短期资产。一般情况下健康的公司的流动比率要大于1。 (2)速动比率=；它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。由于存货通常是流动性最弱的流动资产同时它的市场价值也不易准确度量所以减去它能更好的衡量企业的短期流动性。 (3)现金比率=；现金比率只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的项目因此它也是三个流动性比率中最保守的一个。 长期偿债能力指标： (1)债务比率=；揭示公司的财务杠杆比率。 (2)利息保障倍数=；指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率。它是衡量企业支付负债利息能力的指标。企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比倍数越大说明企业支付利息费用的能力越强。 (3)现金对利息保障倍数=；利息保障倍数存在一个问题它是基于EBIT的。但在计算EBIT时非现金项目折旧已经被减去因而EBIT不能真正度量可用于支付利息的现金有多少。因此定义现金对利息保障倍数来准确度量公司的付息能力。
企业筹资和支付能力的财务指标主要包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。短期偿债能力指标：(1)流动比率=；因为流动资产和负债原则上会在未来12个月内转换成现金,因此流动比率短期流动性的一个计量指标。对于短期的债权人来说,流动性比率越高越好。对于公司来讲,高的流动比率意味着流动性充足,但它也意味着公司没有高效的管理现金或者是短期资产。一般情况下,健康的公司的流动比率要大于1。(2)速动比率=；它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。由于存货通常是流动性最弱的流动资产,同时它的市场价值也不易准确度量,所以减去它能更好的衡量企业的短期流动性。(3)现金比率=；现金比率只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性的项目,因此它也是三个流动性比率中最保守的一个。长期偿债能力指标：(1)债务比率=；揭示公司的财务杠杆比率。(2)利息保障倍数=；指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率。它是衡量企业支付负债利息能力的指标。企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比,倍数越大,说明企业支付利息费用的能力越强。(3)现金对利息保障倍数=；利息保障倍数存在一个问题,它是基于EBIT的。但在计算EBIT时,非现金项目折旧已经被减去,因而EBIT不能真正度量可用于支付利息的现金有多少。因此定义现金对利息保障倍数来准确度量公司的付息能力。
发布于 2022-07-15 09:41:28 回复