文章简介:
- 1、历史上黄金价格暴涨暴跌的例子有哪些？
- 2、经济危机时，为什么要实行贵金属管制？
- 3、金融危机对贵金属的影响？
- 4、史上历次金融危机分别是？
- 5、全球经济衰退，黄金大幅上涨，为何白银价格没有跟着出现上涨？
- 6、历年金融危机的爆发原因及解决措施
历史上黄金价格暴涨暴跌的例子有哪些？
1、金本位制（Gold Standard）
1919年，第一次世界大战爆发，英国停止实行金本位制。
1925年，第一次世界大战后，英国希望借助金本位制走上复苏之路，恢复金本位制度。
1931年，美国1929年的经济危机引发全球经济萧条，英国结束了金本位制。
1933年，美国总统罗斯福宣布禁止黄金自由买卖和出口，要求人民将持有黄金全数上交银行。美国放弃金本位制。
2、“布林顿森林体系”
在二战已近尾声的1944年，44国代表聚集在美国新罕布什尔州布雷顿森林，参会的部分国家在次年签署《布雷顿森林协定》。
国际经济体系的核心从黄金变为美元，当时的美元有世界黄金准备的75%支持。美国持有黄金二百亿美元以上，债务却不到一百亿美元，可谓盛极一时。
35美元一盎司的黄金官方价格一直持续到1967 年。其时美国因深陷越南战争泥潭，庞大的财政赤字多次冲击美元信誉，于是各国纷纷抛售手中美元，疯抢黄金。随着越战的深入，美国财政状况的恶化终于全面引爆美元危机。
3、1968年3月，全球黄金抢购潮导致伦敦黄金市场成交创天量，美国再也无法维持黄金官方价格，最终不得不宣布放弃每盎司35美元的市场供应。从此，金价正式进入自由浮动。
而7年后，由于美元危机加深，西方国家宣布放弃固定汇率制，转而实施浮动汇率制，至此布雷顿森林货币体系彻底崩溃，黄金踏上了非货币化改革的历程。
但好景不长。美国经济超强的地位到了1960年已受侵蚀，当年的外国人持有的美元流动资产已从1950年的八十亿美元增加到二百亿美元，这也就是说，如果全数兑换成黄金，美国的黄金存底便会见底。
4、1967年，法国退出黄金总汇。
戴高乐站在投机客的一边不无私心。法国是美国以外全世界拥有最多黄金的国家，如果按它宣称的将每盎司黄金提到70美元的水准，法国将大赚一笔。
结果是，美国无限制地用美元弥补国际收支赤字，美元泛滥成灾，将国内的通货膨胀输出并加剧了世界性的通货膨胀。而美国黄金大量流失时，美元作为国际储备物质基础大大削弱，最后它和黄金的固定联系被切断，纸币流通规律遂发生作用。美元相对黄金必然贬值，1盎司黄金35美元的官价已不堪一击。
5、1967年11月18日，英镑在战后第二次贬值。
1968年3月17日，“黄金总汇”解体。
1969年8月8日，法郎贬值11.11%。
1971年8月15日，美国总统尼克松发表电视讲话，关闭黄金窗口，停止各国政府或中央银行持有美元前来兑换黄金。美元挣脱黄金的牢狱，自由浮动于外汇市场。在当时这一招的功效还压迫了西德和日本两国实现货币升值，以改善美国国际收支状况
6、接下来就是黄金价格像一匹野马那般狂飙突进了。
1972年这一年，伦敦市场的金价从1盎司46美元涨到64美元。
1973年，金价冲破100美元。
1974年到1977年，金价在130美元到180美元之间波动。
1978年，原油飙涨达一桶30美元，金价涨到244美元。
1979年,金价涨到500美元。这一年3月12日发行的美国《商业周刊》封面上的自由女神像泪流满面，标题是《美国的衰落》。10月，美国通胀率冲破12%，黄金成为对抗通胀的有力武器。
7、1980年是世界黄金市场起伏最大的一年。里根政府上台后推行高利率政策，使美元汇率坚挺，给黄金投资者很大打击。
当代首次黄金大牛市宣告结束，时间长达12年。 金价从1968年的35美元涨到1980年的850美元的12年间，每年有30%的获利率。
1980年黄金投资额达1兆六千亿美元，已超出只有1兆四千亿美元的美国股票市值。而在1959年，黄金的投资额仅是美国股票市值的五分之一。
现当代首次黄金大牛市宣告结束，时间长达十二年。
可惜在这么壮观的黄金多头市场，真正的赢家是那些供应黄金的卖方，比如金矿主之类。就像各种市场的大牛市，看多投机客未必赚了很多钱，金价从35美元涨到850美元，要有多大的想象力啊！恰恰相反，那些在850美元还在追涨的人要比在40美元买进持有的人要多得多。
伯恩斯坦就举过这样的一个例子，美国阿拉斯加州退休基金在1980年进场，以691美元的价格买进一吨黄金，在同年年底以575美元的价格又买进一吨，1983年3月，它以414美元抛出这些黄金。
现当代首次黄金大牛市宣告结束，时间长达十二年。
扩展资料：
要确定黄金市场的大趋势是向上还是向下，常常需要进行基本面分析，影响黄金价格走势的因素有许多，投资者需逐个分析，判断出主要因素。以下将列举对国际黄金价格走势影响较大的因素。
1、金价美元
由于国际黄金价格以美元计价，黄金价格走势与美元汇率走势的关系变得非常密切，历史资料显示，两者常常呈逆向互动关系。美元涨，黄金跌；美元跌，黄金则涨。
2、金价原油
国际原油价格与黄金市场也存在着紧密的联系。众所周知，抗通胀是黄金的一个主要功能，而国际原油价格又与通货膨胀水平有着密切的关系。因此，国际黄金价格与国际原油价格具有正向运动的互动关系。
3、商品市场
随着金砖四国经济的崛起，对有色金属等大宗商品的需求日益增强，再加上国际对冲基金的炒作，导致有色金属、贵金属等国际大宗商品的价格从2001年开始强势上扬，高企的价格引起了全球经济界的担忧。
4、股票市场
从历史数据可以看出，在通常情况下，黄金价格的走向与经济状况、股票走势相反。如果股市当前是牛市，股票、基金价格上升，将带走大量黄金投资，这是黄金价格很有可能下跌；如果当前股市是熊市，股票、基金等价格疲软走弱，投资者也自然会离场选择其他投资渠道，他们可能会选择黄金投资，这时就有可能会推动黄金价格上涨。这种变化体现了投资者对经济前景的预期，如果投资者预期经济发展前景良好，预料股市将繁荣发展，自然会将更多的资金投向股票市场，黄金市场的资金不可避免会受到影响。
5、金价与黄金现货市场季节性供求
供求关系是市场的基础，黄金价格与国际黄金现货市场的供求关系密切相关，黄金现货市场往往有较强的季节性供求规律，上半年通常是黄金现货消费淡季，从近几年的数据来看，黄金价格底部一般出现在二季度，而受欧美发达国家消费刺激，三季度黄金现货需求会逐渐到达高峰，使得黄金价格持续走高。
6、政局震荡
国际政局和各国之间的战乱也常常影响黄金价格。当出现政局动荡或战乱时，经济发展会受到相当负面的打击，这种情况将造成通货膨胀，人们会把目光投向黄金投资，这时黄金价格可能会大幅上涨。
7、中央银行
世界各国央行是黄金的最大持有者，假如央行开始抛售黄金，那黄金短期内价格将会下跌。
8、金融危机
当金融危机来临，人们会觉得将钱存在银行并不安全，于是大量资金将涌向其他投资渠道，例如买黄金。当美国等发达国家的金融体系出现不稳定的现象时，黄金价格很大机会会出现上涨。2007年美国次贷危机所引发的全球性金融危机就造成黄金价格的大幅上涨。
9、通货膨胀
如果一个国家的物价相对稳定，代表其货币的购买能力也稳定。如果一个国家发生通货膨胀，则该国货币的购买力将会下跌。这时市场资金将会转向黄金市场。从而推动黄金价格上涨。
参考资料：
百度百科——黄金价格
经济危机时，为什么要实行贵金属管制？
因为经济危机时大家都愿意将手中的纸币换成黄金，所谓“盛世古玩，乱世黄金”。但是，纸币是政府信用担保的货币符号，一旦大家抛弃纸币就会危及政府统治，所以政府在经济危机时会限制贵金属。
金融危机对贵金属的影响？
越是经济危机，市场对虚拟货币的信赖度就会降低，从而贵金属尤其是黄金的价格就会有上涨。 如果经济势头回暖，黄金的上涨趋势就会稍稍抑制。总之黄金才是货币的最终支付方式。黄金才是最重要的货币
史上历次金融危机分别是？
1、美国金融危机
从美国次贷危机引起的华尔街风暴，已经演变为全球性的金融危机。这个过程发展之快，数量之大，影响之巨，可以说是人们始料不及的。
大体上说，可以划成三个阶段：一是债务危机，借了住房贷款人，不能按时还本付息引起的问题。第二个阶段是流动性的危机。
这些金融机构由于债务危机导致的一些有关金融机构不能够及时有一个足够的流动性对付债权人变现的要求。第三个阶段，信用危机。就是说，人们对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，造成这样的危机。
2、香港金融保卫战
1997年香港回归伊始，亚洲金融危机爆发。7月中旬至1998年8月，国际金融炒家三度狙击港元，在汇市、股市和期指市场同时采取行动。他们利用金融期货手段，用3个月或6个月的港元期货合约买入港元，然后迅速抛空，致使港币利率急升，恒生指数暴跌，从中获取暴利。
3、国际金融危机
外部因素引起金融危机、金融危机国际传染并非近年方才出现的现象。1873年，德国和奥地利经济繁荣，吸引资本留在国内，对外信贷突然中止，导致美国杰·库克公司经营困难。
1890年，伦敦巴林兄弟投资银行对阿根廷债权发生支付危机，加之当年10月纽约发生金融危机，伦敦一系列企业倒闭，巴林银行几乎于当年11月份倒闭，只是在英格兰银行行长威廉·利德代尔牵头组织的银团担保基金救助下方才得以幸免。
英国对南非、澳大利亚、美国和其他拉丁美洲国家的贷款因此事而锐减，致使上述国家和地区的经济危机一直持续到1893年。
4、亚洲金融危机
1997年6月，一场金融危机在亚洲爆发，这场危机的发展过程十分复杂。到1998年年底，大体上可以分为三个阶段：1997年6月至12月；1998年1月至1998年7月；1998年7月到年底。
1997年金融危机的爆发，有多方面的原因，我国学者一般认为可以分为直接触发因素、内在基础因素和世界经济因素等几个方面。
5、环球金融危机
2007-2008环球金融危机
又称金融海啸、信用危机及华尔街海啸等，是一场在2007年8月9日开始浮现的金融危机。自次级房屋信贷危机爆发后，投资者开始对按揭证券的价值失去信心，引发流动性危机。
即使多国中央银行多次向金融市场注入巨额资金，也无法阻止这场金融危机的爆发。直到2008年，这场金融危机开始失控，并导致多间相当大型的金融机构倒闭或被政府接管。
参考资料来源：百度百科 金融危机
全球经济衰退，黄金大幅上涨，为何白银价格没有跟着出现上涨？
在经济衰退期间，确实贵金属会得到相应的支撑出现上涨，但是白银的贵金属属性相比黄金来说比较弱，又受到工业品属性的牵制，因此上涨相比于黄金而言更加滞后。一般来说黄金的价格高点会出现在经济复苏刚刚开始时，而白银的价格高点则会在经济复苏开始之后，两者不一定价格总是同步。
一、白银的双重属性决定在贵金属周期表现滞后于黄金。
黄金是标准的贵金属，因此价格的上涨和下跌与经济呈明显的负相关，我们可以看到当2019年全球经济开始出现下行的趋势是黄金的价格一路上涨，并且在疫情造成了全球的经济衰退提前之后，黄金价格上涨出现了加速。
我们从历史走势当中也可以发现这一点黄金价格的上涨，往往在衰退期间表现更加强势，如图。
虽然说白银也是贵金属的一种，并且在某些情况下走势往往与黄金趋同，然而白银却是一种明显的双重属性商品，其价格受到工业品周期和贵金属周期的两层影响。因此在贵金属中期来临之后，虽然黄金价格的上涨会对白银形成一定的助推，然而在经济衰退期间，工业品需求面的放缓仍然对白银价格形成了牵制，往往让白银在衰退周期时上涨的表现不如黄金。如图。
特别是在今年3月份出现的全球资产价格暴跌当中，白银受到的影响更为强烈。黄金虽然也出现了下跌，但仅仅是回到了1450美元以上，而白银的价格却明显的低于了供需决定的价格基本面，这是因为当贵金属和工业品属性同时将白银价格向下施压的时候，白银往往会出现更为明显的暴跌。在历史上当经济危机刚刚来临时全球的股价下跌期间，白银的下跌往往更加严重，如图。
因此经济衰退造成的贵金属周期当中，黄金是最优先表现的资产，而白银由于贵金属属性并不突出，再加上工业品属性的牵制，上涨的速度会滞后于黄金，这就是为什么现在的白银表现不如黄金的原因，但这只是暂时的。
二、为何说白银的潜力更大？
第一，白银对比黄金来说波动更大，更容易受到市场情绪的影响。
由于白银的双重属性，但贵金属周期与工业品周期相切换的时候，白银价格的波动往往非常剧烈，甚至在一天之内可能出现几美元的波动，这种幅度在黄金的价格走势中并不常看到。因此当白银开始出现上涨的时候，由于市场的非理性投资集中出现，会造成白银的上涨，远远超过基本面所支撑的范围，尤其是在经济危机结束后的经济复苏阶段，白银的上涨往往超出所有人的预期。如图。
第二，经济复苏逐渐稳定后，黄金的价格受到压制，但白银的价格上涨会突然出现。
贵金属周期当中，虽然白银的表现往往不如黄金，但是在经济复苏之后，黄金的价格会由于贵金属周期的结束开始面临下行压力，然而白银的时代刚刚来临。这是因为贵金属周期结束时，白银的价格会超出供需层面能够承受的价格，这样会造成库存和售货方的惜售现象。因为白银的价格既然比较高，出售方就不会当做一般的工业原料出售，这会造成无论白银的供给和库存多么充分，但是下游依然得不到供应的情况，因此白银价格会瞬间开始上涨，并在短期内达到价格高点。
第三，一般来说，黄金与白银的价格间存在联系，我们称之为金银比，而现在金银比已经拉至历史高位。
很多人都听说过金银比的说法，实际上这样的说法并不是一个基本面的支撑，而只是市场的约定俗成共识，目前金银比已经拉开到120以上，而在正常的理解当中，金银比应当是40~55:1之间，因此显然白银还有较大的上涨空间。不过不要过度的迷信这一概念，因为随着全世界的流动基础央行的量化宽松之下不断提升，黄金的价格显然比过去有更强的支撑，因此金银比扩大是其中一个必然的后果，即便是白银开始上涨，也很难拉近至40:1这种明显的低金银比情况了。
三、本轮白银价格高点可能何时出现？
目前美国的经济仍然处于下滑当中，刚刚披露的，weI高频指标录得负11.6%，这意味着美国经济仍然处于探底的状态当中，按照现有的经济模型分析，美国至少在7月份才会恢复90%以上的经济活动，因而我们可以推测，黄金的价格高点会在5月底之后，6月上旬左右出现。图为美国wei数据探底。
在2011年那一次黄金和白银的高点当中，白银的价格高点出现在黄金之前，但是这个主要是因为黄金受到了连续的量化宽松支持价格继续上行。而在本轮经济危机之后，由于经济衰退持续的时间会相对较短，因而在危机之后持续的流动性释放可能性很小，这样白银与黄金的走势更可能实现一般的经济危机时的情况，白银的价格高点在黄金之后到来。
这也就意味着白银的价格很可能在7月份到8月份之间出现高点，即使贵金属周期最后的价格将成为工业品周期价格上涨前的基础，从而推动白银价格进入最后的上涨阶段。
不过从现在开始，白银的价格会缓慢的出现上涨，紧随在黄金之后，因此投资者不如重新再开始关注白银，并且布置一定的投资，毕竟在最后的上涨阶段到来时，白银的价格可能会快速上涨，让很多人来不及反应。
综上，虽然经济衰退造成的贵金属周期会推动白银价格跟随黄金上涨，但是由于工业品属性的拖累，白银价格上涨的表现往往不及黄金，不过随着经济衰退结束之后，白银会有更好的表现，这可能出现在黄金的高点之后。
历年金融危机的爆发原因及解决措施
世界历史上历次金融危机
一、1637年郁金香狂热
在17世纪的荷兰，郁金香是一种十分危险的东西。1637年的早些时候，当郁金香依旧在地里生长的时候，价格已经上涨了几百甚至几千倍。一棵郁金香可能是二十个熟练工人一个月的收入总和。现在大家都承认，这是现代金融史上有史以来的第一次投机泡沫。而该事件也引起了人们的争议——在一个市场已经明显失灵的交换体系下，政府到底应该承担起怎样的角色？
二、1720年南海泡沫
1720年倒闭的南海公司给整个伦敦金融业都带来了巨大的阴影。17世纪，英国经济兴盛。然而人们的资金闲置丶储蓄膨胀，当时股票的发行量极少，拥有股票还是一种特权。为此南海公司觅得赚取暴利的商机，即与政府交易以换取经营特权，因为公众对股价看好，促进当时债券向股票的转换，进而反作用于股价的上升。
1720年，为了刺激股票发行，南海公司接受投资者分期付款购买新股的方式。投资十分踊跃，股票供不应求导致了价格狂飚到1000英镑以上。公司的真实业绩严重与人们预期背离。 后来因为国会通过了《反金融诈骗和投机法》，内幕人士与政府官员大举抛售，南海公司股价一落千丈，南海泡沫破灭。
三、1837年恐慌
1837年，美国的经济恐慌引起了银行业的收缩，由于缺乏足够的贵金属，银行无力兑付发行的货币，不得不一再推迟。这场恐慌带来的经济萧条一直持续到1843年。恐慌的原因是多方面的：贵金属由联邦政府向州银行的转移，分散了储备，妨碍了集中管理；英国银行方面的压力；储备分散所导致的稳定美国经济机制的缺失等等。
四、1907年银行危机
1907年10月，美国银行危机爆发，纽约一半左右的银行贷款都被高利息回报的信托投资公司作为抵押投在高风险的股市和债券上，整个金融市场陷入极度投机状态。首先是新闻舆论导向开始大量出现宣传新金融理念的文章。当时有一篇保罗的文章，题目是“我们银行系统的缺点和需要”，从此保罗成为美国倡导中央银行制度的首席吹鼓手。此后不久，雅各布•希夫在纽约商会宣称：“除非我们拥有一个足以控制信用资源的中央银行，否则我们将经历一场前所未有而且影响深远的金融危机。”
五、1929年大崩溃
华尔街有史以来形势最为严峻的时刻。1922—1929年，美国空前的繁荣和巨额报酬让不少美国人卷入到华尔街狂热的投机活动中，股票市场急剧升温，最终导致股灾，引发了美国乃至全球的金融危机。
六、1987年黑色星期一
1987年，因为不断恶化的经济预期和中东局势的不断紧张，造就了华尔街的大崩溃。这便是“黑色星期一”。标准普尔指数下跌了20%，无数的人陷入了痛苦。
七、1994年的墨西哥金融危机
1994—1995年，墨西哥发生了一场比索汇率狂跌、股票价格暴泻的金融危机。不仅导致拉美股市的暴跌，也让欧洲股市指数、远东指数及世界股市指数出现不同程度的下跌。
八、1997年亚洲金融危机
1997年7月，泰国宣布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制，从而引发了一场遍及东南亚的金融风暴。香港恒生指数大跌，韩国也爆发金融风暴，日本一系列银行和证券公司相继破产。东南亚金融风暴演变为亚洲金融危机。
九、2008年9月美国次贷风暴
发布于 2022-07-13 21:15:44 回复