专业黑客技术知识,入门教程,电脑知识

文章简介:

• 1、如何对冲股市风险
• 2、融资融券是什么意思
• 3、股市中融资是好事还是坏事
• 4、上市公司融资融券，是利好还是利空？为什么？
• 5、股票市场上的融资融券是什么意思？
• 6、融资融券交易时如何实现对冲？

如何对冲股市风险

1、在股市中，对冲股市风险的方法有很多，比如，融资融券可以做到对冲风险，买入股票股价下跌时融券卖出对冲损失，目前个股期权也可以对冲风险，约定在未来以一个价格买入或卖出一只股票，缴纳一定的保证金。

2、股市风险是指买入股票后在预定的时间内不能以高于买入价将股票卖出，发生帐面损失或以低于买入代价卖出股票，造成实际损失。

融资融券是什么意思

融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入标的证券或者出借标的证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。

融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。

融资交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融资买入标的证券，证券公司在与证券登记结算机构结算时为客户垫付资金，完成证券交易的交易行为。

融券交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券卖出，证券公司在与证券登记结算机构交收时，为客户垫付证券，完成证券交易的交易行为。

拓展资料：

一、融资融券的优势：

1、成本优势：费率低，不用不计息；

2、期限灵活：到期可申请展期；

3、杠杆双向获利：巧用杠杆效应，多空皆能获利。

二、融资融券的作用：

1、融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。

2、有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。

3、融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。4、融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。

三、融资融券交易与普遍证券交易的区别

1、可以借入资金或证券：客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌则可以向证券公司借入证券卖出。（普通证券交易，客户买入证券时，必须事先有足额资金；证券价格下跌时客户不能获利。）

2、需要担保物：客户与证券公司之间除委托买卖的关系外，还存在资金或证券的借贷关系，因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。（普通证券交易，客户与证券公司之间只存在委托买卖的关系，因此不需要向证券公司提供担保。）

3、交易证券范围受限：只能买卖担保证券和标的证券。（普通证券交易，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券。）

4、交易期限受限：受到融资融券合约期限（目前最长为6个月）和融资融券合同期限（目前最长为2年）的限制。（普通证券交易，投资者可以根据自身的意愿无限期持有。）

5、盈亏放大：由于存在资金和证券的借贷关系，客户的投资收益或亏损的幅度可能会被放大；当亏损较大时除了亏掉所有本金之外，甚至还要偿还额外负债。（普通证券交易，客户的投资收益或亏损不可能超过本金。）

四、融资融券的本质:

融资融券的本质就是两个字：工具。

虽然它既不提供选股方法，又不提供投资策略，但是仍然改变不了它的重要性。

为什么这么说呢？因为融资融券可以以不变应万变。它的意思是，无论A股市场如何变化，只要你有自己的投资策略和选股逻辑，融资融券就可以帮你达到你的目的。

股市中融资是好事还是坏事

是好事。1.融资买入股票肯定是好事，说明看好股票未来发展；2.融券是利空消息，有人准备做空股票，对股票价格短期有影响；3.融资融券本身是中性消息，目的是给投资者提供对冲工具。

随着中国经济的高速发展，中国资本市场也得到了越来越多人的关注，中国资本市场也做出了很多改革，为了让市场更加平稳，减少波动，国家几年前就开始了融资融券业务。上市公司融资融券业务本身是中性消息，只是不同的人采取不同的操作方式，利好和利空就不一样了。如果是用融资买入股票，这说明他看好股票的未来，这肯定是利好消息，如果他融券卖出，这说明他准备做空股票，这对股票价格形成压力。

一、上市公司融资融券业务属于风险对冲

融资融券业务对于上市公司而言属于中性消息，目的就是发现更加合理的价值，如果偏离价值可以。

二、融资买入股票肯定是利好消息

不同的投资者使用融资融券意义完全就不一样，投资者融资买入股票，这说明投资者对股票未来发展非常看好，这会刺激股票价格上涨，这对股票本身是利好消息。通过融资融券对冲风险，从而把风险降到最低。

三、融券卖出股票是利空消息

如果有人融券，这说明他对股票看空，这会对股价上涨造成压力，融券就是做空股票，这对股票没有任何好处，融券越来，看空得越多，股票下跌的概率就越大。

融资融券不同的投资者使用，对股票价格的影响完全不一样。融资融券也会出现一些问题，很多时候融券相对比较困难，要想融券做空可能会没有券源，这也限制了做空。

上市公司融资融券，是利好还是利空？为什么？

上市公司融资融券，是利好还是利空，我的看法是：

1.融资买入股票肯定是好事，说明看好股票未来发展；

2.融券是利空消息，有人准备做空股票，对股票价格短期有影响；

3.融资融券本身是中性消息，目的是给投资者提供对冲工具。

随着中国经济的高速发展，中国资本市场也得到了越来越多人的关注，中国资本市场也做出了很多改革，为了让市场更加平稳，减少波动，国家几年前就开始了融资融券业务。上市公司融资融券业务本身是中性消息，只是不同的人采取不同的操作方式，利好和利空就不一样了。如果是用融资买入股票，这说明他看好股票的未来，这肯定是利好消息，如果他融券卖出，这说明他准备做空股票，这对股票价格形成压力。

一、上市公司融资融券业务属于风险对冲

融资融券业务对于上市公司而言属于中性消息，目的就是发现更加合理的价值，如果偏离价值可以通过融资融券对冲风险，从而把风险降到最低。

二、融资买入股票肯定是利好消息

不同的投资者使用融资融券意义完全就不一样，投资者融资买入股票，这说明投资者对股票未来发展非常看好，这会刺激股票价格上涨，这对股票本身是利好消息。

三、融券卖出股票是利空消息

如果有人融券，这说明他对股票看空，这会对股价上涨造成压力，融券就是做空股票，这对股票没有任何好处，融券越来，看空得越多，股票下跌的概率就越大。

融资融券不同的投资者使用，对股票价格的影响完全不一样。融资融券也会出现一些问题，很多时候融券相对比较困难，要想融券做空可能会没有券源，这也限制了做空。

股票市场上的融资融券是什么意思？

股票市场上融资融券的意思是：

1.融资融券是一种对冲工具，我们可以用它来降低风险；

2.融资相当于用杠杆买入股票，融券相当于做空股票；

3.一般投资者不建议使用融资融券，风险比较大，不好把握。

中国股市不断发展和改革，我们股市也出现了很多对冲工具，股指期货，融资融券是我们经常使用的两种对冲工具，通过它们的对冲可以让我们的风险降到最低，这就是使用对冲工具的好处。

股指期货对冲的风险更大，也更难操作，一般投资者都会选择融资融券作为对冲工具，相对简单，风险也更容易控制。

一、融资融券是一种对冲工具可以帮助我们降低风险

融资融券最重要的作用就是可以当做对冲工具，帮助我们盘中降低风险。

如果我们买入股票之后，发现了风险，这个时候我们可以通过融券做空来控制风险；或者我们买入的股票上涨之后，我们想锁定利润，我们也可以通过融券做空来锁定利润，这样就可以把风险降到最低。

二、融资融券是一把双刃剑

融资相当于用杠杆买入股票，这就无形中增加了风险；融券相当于做空股票，如果我们不看好股票未来的走势，我们就可以融券做空。这里要注意一点，融券做空不是任何时候都有券源，只有券源的前提下，我们才可以做空股票。

三、一般投资者不建议使用融资融券

刚才已经说了融资融券是一把双刃剑，如果做得好，可以快速增加我们的收益，如果把握不好，会导致我们的亏损速度加快。

一般投资者不建议使用融资融券，最主要的原因就是又要做多，又要做空，一般人根本不可能出现快速的思维转换，而且融资加大了杠杆，波动更大，风险也更大，这对投资者要求太高。

融资融券交易时如何实现对冲？

对冲交易操作原理有三大特点：

    1、它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其称为对冲基金的放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易足够大时，就可以影响价格；

    2、根据洛伦兹·格利茨的观点，由于期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（strike price）不利于期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；

      3、根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。

对冲手法：

1、长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；

       2、市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票；

       3、可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然；

       4、环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；

       5、管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。

对冲交易：同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。

方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。