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建筑施工企业如何融资
一般而言，建筑企业主要通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金，其中金融机构是其主要融资来源，也是企业杠杆资金的主要源头。相应的，金融机构授信额度作为金融机构依据企业资信和经济状况向其授予的信用额度，亦是制约建筑企业贷款、开具保函等授信业务的关键。而在授信额度有限的情况下，不少建筑企业走上了“高杠杆、高负债、高周转”之路，这则进一步加剧了其财务风险与经营风险。
随着“防风险、降杠杆”任务渐成主导，降低财务杠杆、转变高负债经营模式，也逐渐成为建筑企业健康发展的重要前提。
1、优化经营结构，降低企业运行杠杆
杠杆好比一把双刃剑，在发挥财务杠杆效应的同时也为企业带来了财务风险。因此“降杠杆”并不意味着舍弃杠杆，关键在于舍弃短线保利思维、发展精细经营策略。
一方面，建筑企业应优化业务结构，提高杠杆应用效率。在应用杠杆模式经营时，企业需充分考量负债筹资可能引发的财务风险。具体而言，投标阶段企业应立足长远，坚决杜绝亏损项目、大额垫资项目，适当放弃资金占用大、投资回报低的项目，踊跃承接业主资信良好、资金下拨到位的项目；施工阶段企业应动态把控回款节点，积极应对可能的回款困难，与此同时也要强化建设成本管控，多方位提高项目毛利率；竣工阶段企业应敦促结算提速，进一步加速结算资金周转。
另一方面，建筑企业应优化资本结构，最大化杠杆收益。在负债筹资时，企业应在资本成本与杠杆收益间权衡利弊，确保投资利润率大于债务利息率。长远看来，企业应结合自身实力合理进行负债经营，如在盈利能力、筹资能力、偿债能力不足时主动降低负债比率，采用国际公认的50%资产负债率警戒水平等。
换言之，建筑企业应积极利用杠杆提高长期效益，而非博取短期利益。唯有如此方能以财务杠杆撬动发展杠杆，实现可持续发展。
2、盘活企业资产，提高资产运营效率
“降杠杆”不仅要求降低负债，也要求盘活资产。近年来工程建设领域先后开展的清理规范保证金、清理拖欠工程款及民营企业账款等专项工作，都是清理存量资产、盘活闲置资产的顶层设计。
以工程保证金为例，名目繁多的巨额现金往往被无息占用短则数月、长则数年，这对于产值利润率不足3%的建筑行业而言可谓雪上加霜。因此，加强长期挂账保证金清理力度，提高保函对保证金的替代比例渐成重要趋势。其中，保函中的工程保险保函具有显著的“降杠杆”作用：工程保证保险是一种高杠杆的保险产品，保费相对较低，而保障额度却很高。对于投保企业而言，一方面通过这种杠杆作用能够使用较少资金而实现高额资金利用，另一方面也得以利用高杠杆产品释放企业授信额度，进一步争取金融机构授信。
而在盘活沉淀资金后，建筑企业也需提高资金使用效率：合理分配固定资金与流动资金，优化资金管理；加强内源融资、减少外源融资，降低融资成本。而后通过提高融资能力、强化履约能力，建筑企业才能真正提升核心竞争力。
3、运用社会资金，畅通资金融通渠道
“降杠杆”不仅要求“节流”，也要求“开源”。积极引入保险资金、社保基金等社会资金作为工程项目投资资金，也是建筑领域“降杠杆”的有效措施。
以保险资金为例，其参与“降杠杆”大有可为。由于保费收入和保额赔偿或给付常常在时间上不一致，这一特征赋予保险以聚集社会资金的能力。且保险资金的长期、稳定特征契合工程建设项目期限长、资金需求大的特点，能够较好满足“降杠杆”策略对资金的逆周期需求。且随着保险新“国十条”以及《关于保险业支持重大工程建设有关事项的指导意见》等政策的不断放开，保险资金的可应用范围已不再局限于交通、通讯、能源、市政和环保五个行业的基础设施，不仅支持棚户区改造、新型城镇化建设等民生工程和重大工程，投资模式也增加了政府和社会资本合作（PPP模式）、债权投资计划、股权投资计划等。
引入社会资金参与项目投资，一方面能够降低建筑企业资金压力，另一方面也能与第三方共享收益、共担风险。此外，建筑企业还可应用市场化债转股、发行中长期金融工具等直接融资方式，作为金融机构贷款这一间接融资方式的有益补充；有效运用金融风险管理工具，也是降低杠杆率、防范系统性金融风险的创新之举。
最后，从中观层面卡紧高杠杆源头，也是建筑领域“降杠杆”的重要措施。主管部门应严格规范工程款支付与结算，强化工程造价监管：通过落实工程预付款制度，减少垫资施工的情况发生；通过推行施工过程结算，一方面缩短竣工结算时间，加快资金周转率，另一方面遏制拖欠工程款，卡紧高杠杆源头。
项目融资计划书怎么做啊？
把投资人认为重要，以及你认为能够有大概率成功的东西，呈现给他们看，完成认知和价值上的匹配，这算商业计划书制作里的要点。
一份合格餐饮行业商业计划书，应该包含市场概况、痛点分析、解决方案、产品简介、竞争分析、商业模式、团队介绍、股权融资和联系方式这几个方面。
作为一个普通的创业者，在制作商业计划书时应该遵循以下几个原则：
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3、 设计简洁：设计要简单大方，要减少一些我们上面说的那些错误，投资人需要阅读大量的BP，阅读很烂的BP非常影响心情。
4、格式正确：目前除了学校大赛、还有一些评比，一般不会用word来做，大家的行规基本上还是以一份PDF、或者PPT文件为主。
★项目融资一般流程是怎样的
一般情况下，融资是指股权融资，正规的投资公司在对企业进行融资时，通常包含8个步骤：1、项目筛选；2、初步调查；3、项目估值；4、签署投资框架协议；5、尽职调查；6、投资决策；7、签署投资协议；8、投资管理。
值得注意的是，创业者需要充分准备好商业计划书、融资路演等等，给投资人留下好印象。还有在签署协议时，建议找专业人士帮忙把关。明德资本生态圈提供融资对接、路演辅导、协议谈判等服务，很乐意帮你成功搞定融资。
在决定使用外来资金后，还应该在融资需要的基础上比较投资收益和资金成本及其与之相对应的风险是否相匹配。例如，投资项目未来的年均报酬率(或年均利润率)是多少?通过融资活动占用资金所付出的代价(或称资金成本率)是多少?企业需要承担哪些风险?这是企业管理决策层最为关心的。
因此，企业财务人员在开展融资活动之前，必须对未来的投资收益作一个较为可靠的预测，只有当投资收益远大于资金成本且与之相对应的风险可承受的前提下，才可以确定展开融资活动。
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项目融资模式的设计原则有哪些
选择项目融资模式的基本原则
项目融资模式的设计与选择是项目融资的核心工作。严格地讲，国际上很少有两个项目融资的模式走完全一样的，这是由于项目在工业性质、投资结构等方面的差异，以及投资者对项目的信用支持，融资战略等方面的不同考虑所造成的。然而，无论一个项目的融资模式如何复杂，结构怎样变化，实际上融资模式中总走包含着一些具有共性的问题即基本原则。
一、有限追索
实现融资对项目投资者的有限追索，是设计项目及资模式的一个最基本的原则，追索形式和追索的程度，取决于贷款银行对一个项目的风险评价以及项目融资结构的设计，具体说来取决于项目所辆处行业的风险系数、投资规模，投资结构、项目开发阶段、项目经济强度、市场安排以及项目投资者的组成、财务状况、生产技术管理、市场销售能力等多方面因素。
为了限制融资对项目投资者的追素责任，需要考虑：第一，项目的经济强度在正常情况下是否足以支持融资的债务偿还；第二，项目融资是否能够找到强有力的来自投资者以外的信用支持；第三，对于融资结构的设计能否作出适当的技术性处理。
二、项目风险分担
保证投资老不承担项目的全部风险责任是项目融资模式设计的第二条基本原则，其问题的关键是如何在投资者、贷款银行以及其他与项目及有关的第三方之间有效地划分项目的风险。例如项目投资者可能需要承担全部的项目建设期和试生产期风险，但是在项目建成投产以后，投资者所承担的强风险责任将有可能被限制在一个特殊性确定的范围内，如投资者有可能只需要以购买项目全部或者绝大部分产品的方式承担项目的市场风险，而贷款银行也可能需要承担项目的一部分经营风险。
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三、实现投资者对项目百分之百融资的要求
任何项目的投资都需要项目投资者注入一定的股本资金作为项目开发的支持。然而这种股本资金的注入方式可以比传统的公司融资更为灵活。例如，如果投资者希望项目建设所需要的全部资金做到百分之百的融资，则投资者的股本资金可以考虑以担保存款、信用证担保等非传统形式出现。但是这时需要在设计项目融资结构过程中充分考虑如何最大限度地控制项目的现金流量，保证现金流量不仅可以满足项目融资结构中正常债务部分的融资要求，而且还可以满足股本资金部分融资的要求。
四、处理项目融资与市场安排之间的关系
项目融资与市场安排之间的具有两层含义，长期的市场安排是实现有限追索项目融资的一个信用保证基础；其次，以合理的市场价格从投资项目中获取产品是很大一部分投资者从事投资活动的主要动机。国际项目融资在多年的发展中积累了大量处理融资与市场关系的方法和手段。如何利用这些市场安排的手段，最大限度地实现融资利益与市场安排利益相结合，应该成为项目投资者设计项目融资模式的一个重要考虑因素。
五、处理项目投资者的近期融资战略和远期融资战略
大型工程的项目融资一般都是7-10年中长期贷款。近些年最长的甚至可以达到20年左右。也有投资者的融资战略会是一种短期战略，如果决定采用项目融资的各种基本因素变化不大。就长期保持项目融资的结构；一旦这些因素朝着有利于投资者的方向发生较大变化时，他们就会希望重新安排敲资结构，放松或取消银行对投资者的种种限制，降低融资成本，这就是在项目融资中经常会遇到重新融资问题。
六、实现投资者非公司负债型融资的要求
通常来讲，项目是以项目负债的形式融资。例如，在项目融资中可以把一项贷款或一项为贷款提供的担保设计成为商业交易的形式，按照商，业交易来处理，这样，既实现了融资的安排，也达到了不把这种贷款或担保列入投资者的资产负债表的目的，这样就可以不影响提供贷款或担保人的信用地位。另一种做法是采取BOT项目融资模式。这是近十年未在东南亚国家中首先发展起来的一种融资结构，政府以特许权合约为手段，利用私人资本和项目融资兴建本国的基础设施，一方面达列了改善本国基础设施状况的目的，另一方面又减少了政府的直接债务。
在把握以上项目融资特点和原则的基础上，项目投资者可根据项目的具体情况和要求设计合适的融资模式。目前，国际上通行的项目融资模式有：无形资产资本化模式、特许经营融资模式，回购式契约模式，产业投资基金模式、资产并购重组模式、项目上市模式、银团贷款模式等
设计融资方案的步骤
1. 撰写融资计划书（具体融资方案，公司背景、项目介绍、财务状况、融资金额核算、融资方式） 2. 找到投资人 3. 参加路演 4. 与投资人约谈 5. 交易价格谈判 6. 签订投资意向书 7. 签署正式的法律文件 8. 股权变更（与工商局、银行共同完成） 9. 获得注资 10. 联系投资人汇报公司状况
发布于 2022-06-29 16:56:00 回复
发布于 2022-06-29 19:20:09 回复